加密货币仓位大小怎么算：1% 规则

“我该投多少？”是新手最先问的问题之一。但它背后有一个更好的问题：如果我判断错了，我愿意亏多少？如果每笔交易之前都先回答这个问题，即使在不顺的时候，你也能保持掌控。

在这篇文章里，你会了解投入金额和风险金额的区别、著名的 1% 规则说了什么，以及如何自己计算仓位大小。

投入的钱不等于承担的风险

假设你买入 2,500 美元的比特币，并把止损设在买入价下方 4%。你的投入是 2,500 美元。但如果止损被触发，你会亏掉大约 100 美元（另加手续费和可能的滑点）。这个金额才是你的风险。

这个区别很重要。两个各投入 2,500 美元的交易者，承担的风险可能完全不同：一个把止损设在 4%，另一个不设止损，或者设在 20%。你的风险取决于两点：仓位大小和止损的位置。止损怎么选，详见什么是止损以及如何设置。

什么是 1% 规则？

1% 规则是许多交易者使用的经验法则：单笔交易的风险不超过交易总余额的 1% 左右。如果余额是 10,000 美元，就意味着止损触发时，每笔交易最多亏 100 美元。

有人用 0.5%，有人用 2%。具体数字不如背后的理念重要：每笔交易都足够小，让你犯一次错也挺得过去。1% 规则是一个常见的参考，不是法则，也不是建议。什么适合你，取决于你的具体情况。

如何计算仓位大小

公式很简单：

用虚拟资金举个例子：

1. 你的虚拟余额是 10,000 美元。你选择 1% 的风险：100 美元。
2. 你想以 60,000 美元买入比特币，止损设在 57,600 美元，也就是低 4%。
3. 仓位大小 = 100 ÷ 0.04 = 2,500 美元，约合 0.042 BTC。

如果止损被触发，你会亏掉 2,500 美元的 4%，也就是约 100 美元：正好是余额的 1%，和你事先选定的一样。

再看看止损放得更远时会怎样。止损设在 8%，仓位就是 100 ÷ 0.08 = 1,250 美元。止损越宽，仓位就要越小，这样风险才保持不变。这样一来，你就不必只为了想要更大的仓位而把止损挪近。

为什么小步走如此重要

连续亏损很正常。即使是谨慎的计划，也可能连亏五次甚至十次。看看这样的连亏会对余额造成什么影响：

• 以 1% 风险连亏十次： 余额下降约 10%。令人不快，但还能承受。
• 以 5% 风险连亏十次： 余额下降约 40%。

而且回本比看上去更难。这纯粹是算术：下跌 10% 之后，需要上涨约 11% 才能回到起点；下跌 40% 之后，需要上涨约 67%；如果亏掉一半，余额就得翻倍。坑越深，爬出来的路就越陡。

从高点开始的最大跌幅叫作回撤（drawdown）。它是比单看盈利更能说明问题的数字之一。

常见陷阱

• 多笔仓位同涨同跌。 五笔交易、每笔 1%，看起来很谨慎。但如果这是五个经常一起下跌的币种，实际上你一次就承担了接近 5% 的风险。请随时留意你的总风险。
• 小仓位的手续费。 仓位很小时，手续费的占比会更高。计算时把它算进去。
• 用错金额计算。 始终按完整的仓位大小计算，而不是按你以为自己“实际”投入的金额。
• 挪动止损。 整个计算只有在止损原地不动时才成立。如果你“暂时”把它往下挪，你承担的风险就超过了你的决定。

在 Nova 上练习风险管理

在 Nova 上，每个账户都从模拟模式开始：用虚拟资金、按真实价格练习。你可以把上面的计算方法用上几周，亲身体会一连串交易都不顺时是什么感觉，而不用花一分真钱。

Nova 的几项设计会有帮助：

• 止损是必填的。 没有止损就没有订单，所以每笔交易的风险总有上限。
• 风险限额高于一切。你只能把它们调得更严格，永远不能放宽。
• 紧急停止开关： 一个按钮（再加一次确认）就会停止所有新订单。每个页面上都有这个按钮。

模拟模式的结果是模拟出来的。真实成交、手续费，尤其是情绪，都可能不同。也可以读读什么是模拟交易及其局限。

想自己算一算？创建一个免费账户，用虚拟资金练习。

常见问题

我必须每次都正好承担 1% 的风险吗？

不必。1% 规则只是一个参考。许多交易者会选择 0.5% 到 2% 之间。什么适合你，取决于你的具体情况。本文是知识讲解，不构成投资建议。

1% 是按全部积蓄算，还是按交易余额算？

通常按你用于交易的余额来算。日常开支或应急所需的钱不包括在内。

止损触发时，我的亏损总是正好 1% 吗？

不一定。滑点、跳空和手续费都可能让亏损稍大一些。所以最好留一点余地。

如果我的余额上涨或下跌怎么办？

那么 1% 对应的金额也会随之变化。余额下降时，你的仓位会自动变小，这有助于你熬过不顺的阶段。