Calculer la taille de position en crypto : la règle des 1 %

« Combien dois-je mettre ? » est l'une des premières questions des débutants. Mais une meilleure question se cache derrière : combien suis-je prêt à perdre si je me trompe ? Si vous y répondez avant chaque trade, vous gardez le contrôle, même dans une mauvaise période.

Dans cet article, vous verrez la différence entre mise et risque, ce que dit la fameuse règle des 1 % et comment calculer vous-même la taille de votre position.

La mise n'est pas le risque

Imaginons que vous achetiez pour 2 500 $ de bitcoin avec un stop-loss 4 % sous votre prix d'achat. Votre mise est de 2 500 $. Mais si le stop-loss est touché, vous perdez environ 100 $ (plus les frais et un éventuel slippage). Ce montant, c'est votre risque.

La différence compte. Deux traders qui misent chacun 2 500 $ peuvent prendre des risques très différents : l'un avec un stop à 4 %, l'autre sans stop du tout, ou avec un stop à 20 %. Votre risque dépend de deux choses : la taille de votre position et l'endroit où se trouve votre stop-loss. Pour choisir ce stop, lisez ce qu'est un stop-loss et comment le placer.

Qu'est-ce que la règle des 1 % ?

La règle des 1 % est un repère que beaucoup de traders utilisent : ne pas risquer plus d'environ 1 % de son capital de trading sur un seul trade. Avec un solde de 10 000 $, cela fait une perte maximale de 100 $ par trade si le stop-loss est touché.

Certains utilisent 0,5 %, d'autres 2 %. Le chiffre exact compte moins que l'idée : chaque trade reste assez petit pour qu'une erreur soit supportable. La règle des 1 % est un repère courant, ni une loi ni un conseil. Ce qui vous convient dépend de votre situation.

Comment calculer la taille de votre position

La formule est simple :

Un exemple avec de l'argent virtuel :

1. Votre solde virtuel est de 10 000 $. Vous choisissez 1 % de risque : 100 $.
2. Vous voulez acheter du bitcoin à 60 000 $ et votre stop-loss sera à 57 600 $. C'est 4 % plus bas.
3. Taille de position = 100 ÷ 0,04 = 2 500 $, soit environ 0,042 BTC.

Si votre stop-loss est touché, vous perdez 4 % de 2 500 $, soit environ 100 $ : 1 % de votre solde. Exactement ce que vous aviez choisi.

Regardez ce qui se passe si votre stop est plus éloigné. Avec un stop à 8 %, la position devient 100 ÷ 0,08 = 1 250 $. Un stop plus large signifie une position plus petite, pour que le risque reste le même. Vous n'avez donc pas à serrer votre stop juste parce que vous voulez une grosse position.

Pourquoi les petits pas comptent autant

Les séries de pertes sont normales. Même un plan prudent peut perdre cinq ou dix fois de suite. Voyez ce que cela fait à votre solde :

• Dix pertes d'affilée à 1 % de risque : votre solde baisse d'environ 10 %. Désagréable, mais gérable.
• Dix pertes d'affilée à 5 % de risque : votre solde baisse d'environ 40 %.

Et remonter est plus difficile qu'on ne le croit. C'est de l'arithmétique : après une baisse de 10 %, il faut environ 11 % de hausse pour revenir au point de départ. Après une baisse de 40 %, il en faut environ 67 %. Après avoir perdu la moitié, votre solde doit doubler. Plus le trou est profond, plus la remontée est raide.

Cette plus forte baisse depuis un sommet s'appelle le drawdown. C'est l'un des chiffres qui en disent plus que les gains seuls.

Les pièges

• Plusieurs positions qui bougent ensemble. Cinq trades à 1 % chacun, cela paraît prudent. Mais s'il s'agit de cinq cryptos qui baissent généralement en même temps, vous prenez en pratique plutôt 5 % de risque d'un coup. Regardez donc aussi votre risque total à un instant donné.
• Les frais sur les petites positions. Sur une très petite position, les frais pèsent plus lourd. Intégrez-les dans le calcul.
• Calculer avec le mauvais montant. Calculez toujours avec la taille complète de la position, pas avec ce que vous pensez avoir « vraiment » mis.
• Déplacer son stop. Tout le calcul ne tient que si le stop reste en place. Si vous le baissez « juste un instant », vous risquez plus que ce que vous aviez décidé.

S'entraîner à la gestion du risque dans Nova

Dans Nova, chaque compte démarre en mode papier : vous vous entraînez avec de l'argent virtuel sur des cours réels. Vous pouvez ainsi appliquer le calcul ci-dessus pendant quelques semaines et voir ce que l'on ressent quand une série de trades tourne mal, sans que cela vous coûte de l'argent réel.

Quelques éléments de Nova aident :

• Le stop-loss est obligatoire. Sans stop-loss, pas d'ordre : votre risque par trade est toujours plafonné.
• Les limites de risque priment sur tout le reste. Vous pouvez seulement les resserrer, jamais les assouplir.
• Kill switch : un seul bouton (plus une confirmation) arrête tous les nouveaux ordres. Le bouton est visible sur chaque écran.

Les résultats du mode papier sont simulés. L'exécution réelle, les frais et surtout les émotions peuvent être différents. Lisez aussi ce qu'est le paper trading et où sont ses limites.

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Questions fréquentes

Faut-il toujours risquer exactement 1 % ?

Non. La règle des 1 % est un repère. Beaucoup de traders restent entre un demi-pour cent et deux pour cent. Ce qui vous convient dépend de votre situation. Cet article est une explication, pas un conseil financier.

Le 1 % porte-t-il sur toute mon épargne ou sur mon capital de trading ?

En général, on calcule avec le solde utilisé pour le trading. L'argent dont vous avez besoin pour vos factures ou les imprévus n'en fait pas partie.

Ma perte fait-elle toujours exactement 1 % si mon stop-loss est touché ?

Pas toujours. Le slippage, les gaps et les frais peuvent la rendre un peu plus grande. Prévoyez donc une petite marge.

Que se passe-t-il quand mon solde monte ou baisse ?

Le montant que représente 1 % change aussi. Si votre solde baisse, vos positions deviennent automatiquement plus petites. Cela aide à traverser une mauvaise période.