什么是加密货币模拟交易（paper trading）？新手指南

也许你已经买过一点比特币或以太坊，现在想弄明白交易到底是怎么回事：买入、卖出、设置止损、按计划执行。但你不想拿自己的积蓄来学这些。模拟交易（paper trading）正是为此而生：用虚拟资金练习，但价格是真实的。

在这篇文章里，你会了解什么是模拟交易、它能教会你什么、它的局限在哪里，以及怎样充分利用它。

什么是模拟交易？

模拟交易就是不用真钱进行交易。你会得到一笔虚拟余额，然后像真的一样下单。不过价格是真实的，直接来自市场的实时行情。如果你用虚拟资金买入 0.01 BTC，价格上涨，你会看到一笔“纸面盈利”；价格下跌，你会看到一笔“纸面亏损”。

这个名字来自电脑出现之前的年代。那时投资者会把自己的“交易”记在一张纸上，看看自己的想法是否行得通。如今这件事由程序来完成，但道理没变：先练习，再做决定。

为什么要做模拟交易？

1. 熟悉各种按钮，不必为失误付出高昂代价

市价单、限价单、止损、止盈：这些术语学起来很快，但输错一个数字或按错一个按钮，马上就会损失真金白银。在模拟交易里，这样的失误不花一分钱。

举个例子：你想买 100 美元的 BTC，却不小心输成了 1,000 美元。在纸面上，这是一次教训；如果是真钱，可能就是糟糕的一天。

2. 在真实行情中检验你的计划

设想一条简单的规则，比如“只有当价格守在我事先选定的某个价位之上时才买入”。你可以在几周内坚持执行这条规则，而不投入任何真钱。这样你就能看到：这条规则多久给你一次行动的理由，价格波动有多大，以及眼看亏损一路走到止损位是什么感觉。

3. 学习风险管理

谨慎的交易者会先想自己可能亏多少，然后才想可能赚多少。模拟交易练的正是这一点：仓位开多大、止损放在哪里、同时持有几笔仓位。你很快会发现，连续亏损几笔是很正常的事。延伸阅读：如何计算仓位大小。

4. 弄清楚交易适不适合你

有些人一周之内就发现自己觉得交易有趣又有收获；也有人发现它让自己紧张，或者太占时间。在真钱进场之前弄清这一点，同样很有价值。

模拟交易的局限

模拟交易很有用，但它不是真实市场的翻版。请留意以下差别：

• 成交： 在纸面上，你的订单通常会按你看到的价格立即成交。在真实市场里，你可能拿到稍差一点的价格（滑点），尤其是大额订单或行情变化很快的时候。
• 手续费： 真实平台会收取手续费。不计手续费、或计得太少的模拟，看起来会比现实更好。
• 流动性： 一些小币种的成交量非常小。纸面上你感觉不到，真实市场里你就会感觉到。
• 情绪： 这是最大的差别。200 美元的虚拟亏损，感觉和真实亏损完全不同。用真钱时，人们常常恐慌抛售，或者把亏损的仓位拿得太久。
• 故障： 真实平台有时会维护或拥堵，这可能打乱你的计划。

所以请记住：模拟交易的结果是模拟出来的。一个在纸面上看似有效的计划，换成真钱后可能表现更差。把模拟交易当作训练场，而不是预测。

如何正确地做模拟交易

1. 用贴近现实的金额。 如果将来你打算用 500 美元起步，就别用一百万虚拟资金练习。金额贴近你的实际情况，才能真正学到东西。
2. 事先写下规则。 什么时候买、什么时候卖、止损放在哪里？没有固定规则，你检验的就不是计划，而是直觉。
3. 始终设置止损。 在纸面上也一样，这样它才会成为习惯。我们的止损指南会告诉你怎么做。
4. 记交易日志。 每一笔交易都记下你为什么入场、结果如何。一个月后，你会看到一些否则会被忽略的规律。
5. 练得足够久。 一周说明不了太多。市场会在平静期和剧烈波动期之间轮换。至少试几周，最好几个月。
6. 不要只看盈利。 你最大的回撤（drawdown）是多少？有多少笔交易以亏损告终？你是否守住了自己的规则？
7. 别着急。 纸面上几周的好成绩什么也证明不了。学习需要时间，这很正常。

在 Nova 上做模拟交易

在 Nova 上，每个新账户都从模拟模式开始。你会得到一笔按真实价格计价的虚拟余额，可以立刻用市场和订单来练习，无需真钱。有几项设计能帮你养成好习惯：

• 止损是必填的。 没有止损就无法下单。
• 风险限额高于一切。你只能把它们调得更严格，永远不能放宽。
• 紧急停止开关（kill switch）： 一个按钮（再加一次确认）就会停止所有新订单。每个页面上都有这个按钮。

想试试吗？创建一个免费账户，用虚拟资金从模拟模式开始。

常见问题

模拟交易要花钱吗？

不用。你用的是虚拟资金。在 Nova，模拟模式包含在免费方案中。

我能通过模拟交易赚到真钱吗？

不能。所有盈亏都是虚拟的。模拟交易是用来学习的，不是用来赚钱的。

模拟交易应该做多久？

没有固定规定。至少要练到即使连续亏损几次，你也能守住自己的规则为止。还要记住：纸面上的好成绩并不能保证以后的任何结果。

它和模拟账户（demo 账户）是一回事吗？

基本上是。两者都让你用虚拟资金交易。关键在于价格必须是真实的，而且手续费和止损要纳入你的练习，这样养成的习惯才贴近现实。