Как рассчитать размер позиции в криптовалюте: правило 1 %

«Сколько вкладывать?» — один из первых вопросов новичков. Но за ним стоит вопрос получше: сколько я готов потерять, если ошибусь? Если отвечать на него перед каждой сделкой, вы сохраняете контроль даже в неудачный период.

В этой статье вы узнаете, чем сумма вложения отличается от суммы риска, что говорит известное правило 1 % и как самостоятельно рассчитать размер позиции.

Сумма вложения — не то же самое, что сумма риска

Представьте, что вы покупаете биткоин на 2 500 $ и ставите стоп-лосс на 4 % ниже цены покупки. Ваше вложение — 2 500 $. Но если стоп-лосс сработает, вы потеряете около 100 $ (плюс комиссии и возможное проскальзывание). Эта сумма и есть ваш риск.

Разница важна. Два трейдера, каждый из которых вложил 2 500 $, могут рисковать совершенно по-разному: один — со стопом на 4 %, другой — без стопа или со стопом на 20 %. Ваш риск зависит от двух вещей: размера позиции и места стоп-лосса. Как выбрать стоп, мы объясняем в статье что такое стоп-лосс и как его ставить.

Что такое правило 1 %?

Правило 1 % — это практический ориентир, которым пользуются многие трейдеры: не рисковать в одной сделке больше чем примерно 1 % от всего торгового баланса. При балансе 10 000 $ это максимальный убыток в 100 $ на сделку, если сработает стоп-лосс.

Кто-то берёт 0,5 %, кто-то 2 %. Точная цифра важна меньше, чем сама идея: каждая сделка остаётся достаточно маленькой, чтобы вы пережили ошибку. Правило 1 % — распространённый ориентир, а не закон и не рекомендация. Что подходит вам, зависит от вашей ситуации.

Как рассчитать размер позиции

Формула простая:

Пример на виртуальных деньгах:

1. Ваш виртуальный баланс — 10 000 $. Вы выбираете риск 1 %: 100 $.
2. Вы хотите купить биткоин по 60 000 $, а стоп-лосс поставить на 57 600 $. Это на 4 % ниже.
3. Размер позиции = 100 ÷ 0,04 = 2 500 $. Это примерно 0,042 BTC.

Если стоп-лосс сработает, вы потеряете 4 % от 2 500 $, то есть около 100 $ — 1 % баланса. Ровно столько, сколько вы выбрали заранее.

Посмотрите, что будет, если стоп дальше. При стопе на 8 % позиция составит 100 ÷ 0,08 = 1 250 $. Более широкий стоп означает меньшую позицию, чтобы риск остался прежним. Так вам не придётся придвигать стоп только потому, что хочется большую позицию.

Почему маленькие шаги так важны

Серии убытков — это нормально. Даже осторожный план может проиграть пять или десять раз подряд. Посмотрите, что такая серия делает с балансом:

• Десять убытков подряд при риске 1 %: баланс снижается примерно на 10 %. Неприятно, но терпимо.
• Десять убытков подряд при риске 5 %: баланс снижается примерно на 40 %.

А восстановиться труднее, чем кажется. Это чистая арифметика: после падения на 10 % нужен рост примерно на 11 %, чтобы вернуться к исходной точке. После падения на 40 % нужно около 67 %. Если вы потеряли половину, баланс должен удвоиться. Чем глубже яма, тем круче выход из неё.

Самое большое падение от пика называется просадкой (drawdown). Это одна из цифр, которые говорят больше, чем одна только прибыль.

Подводные камни

• Несколько позиций, которые двигаются вместе. Пять сделок по 1 % выглядят осторожно. Но если это пять монет, которые обычно падают одновременно, на деле вы рискуете почти 5 % сразу. Следите и за общим риском в каждый момент.
• Комиссии на маленьких позициях. При очень маленькой позиции комиссии весят больше. Учитывайте их в расчёте.
• Расчёт не от той суммы. Всегда считайте от полного размера позиции, а не от того, что вы, как вам кажется, «на самом деле» вложили.
• Перенос стопа. Весь расчёт работает, только если стоп остаётся на месте. Если вы опускаете его «ненадолго», вы рискуете больше, чем решили.

Тренируйте управление риском в Nova

В Nova каждый аккаунт начинает в режиме paper: вы тренируетесь на виртуальных деньгах по реальным ценам. Можно несколько недель применять расчёт выше и прочувствовать, каково это, когда серия сделок идёт не так, — без затрат реальных денег.

В Nova помогают несколько вещей:

• Стоп-лосс обязателен. Без стоп-лосса нет заявки, поэтому у риска на сделку всегда есть потолок.
• Лимиты риска стоят выше всего. Их можно только ужесточить, но никогда не ослабить.
• Kill switch: одна кнопка (и подтверждение) останавливает все новые заявки. Кнопка есть на каждом экране.

Результаты в режиме paper — это результаты симуляции. Реальное исполнение, комиссии и особенно эмоции могут отличаться. Прочитайте также, что такое paper trading и где его границы.

Хотите посчитать сами? Создайте бесплатный аккаунт и тренируйтесь на виртуальных деньгах.

Частые вопросы

Нужно ли всегда рисковать ровно 1 %?

Нет. Правило 1 % — это ориентир. Многие трейдеры держатся в диапазоне от половины процента до двух процентов. Что подходит вам, зависит от вашей ситуации. Эта статья — объяснение, а не финансовый совет.

1 % — это от всех сбережений или от торгового баланса?

Обычно считают от баланса, который вы используете для торговли. Деньги на обязательные расходы или на непредвиденный случай в него не входят.

Если сработает стоп-лосс, я всегда потеряю ровно 1 %?

Не всегда. Проскальзывание, ценовые разрывы и комиссии могут сделать убыток немного больше. Поэтому стоит оставлять небольшой запас.

А если мой баланс вырастет или уменьшится?

Тогда изменится и сумма, равная 1 %. Если баланс уменьшается, позиции автоматически становятся меньше. Это помогает пережить неудачный период.