Positionsgröße bei Krypto berechnen: die 1-%-Regel

„Wie viel soll ich einsetzen?“ ist eine der ersten Fragen von Einsteigern. Dahinter steckt aber eine bessere Frage: Wie viel bin ich bereit zu verlieren, wenn ich falschliege? Wenn du diese Frage vor jedem Trade beantwortest, behältst du die Kontrolle, auch in einer schlechten Phase.

In diesem Artikel erfährst du den Unterschied zwischen dem, was du investierst, und dem, was du riskierst, was die bekannte 1-%-Regel sagt und wie du deine Positionsgröße selbst berechnest.

Was du investierst, ist nicht das, was du riskierst

Stell dir vor, du kaufst für 2.500 $ Bitcoin und setzt einen Stop-Loss 4 % unter deinem Kaufpreis. Deine Investition beträgt 2.500 $. Wird der Stop-Loss aber ausgelöst, verlierst du etwa 100 $ (plus Gebühren und eventuelle Slippage). Dieser Betrag ist dein Risiko.

Der Unterschied ist wichtig. Zwei Trader, die jeweils 2.500 $ investieren, können ganz unterschiedliche Risiken eingehen: der eine mit einem Stop bei 4 %, der andere ohne Stop oder mit einem Stop bei 20 %. Dein Risiko hängt von zwei Dingen ab: der Größe deiner Position und wo dein Stop-Loss liegt. Wie du diesen Stop wählst, erklären wir in was ein Stop-Loss ist und wie du ihn setzt.

Was ist die 1-%-Regel?

Die 1-%-Regel ist eine Faustregel, die viele Trader verwenden: nicht mehr als etwa 1 % deines gesamten Trading-Guthabens in einem einzigen Trade riskieren. Bei einem Guthaben von 10.000 $ ist das ein maximaler Verlust von 100 $ pro Trade, wenn der Stop-Loss ausgelöst wird.

Manche nehmen 0,5 %, andere 2 %. Die genaue Zahl ist weniger wichtig als die Idee: Jeder Trade bleibt klein genug, damit du einen Fehler überstehst. Die 1-%-Regel ist ein verbreiteter Richtwert, kein Gesetz und keine Empfehlung. Was zu dir passt, hängt von deiner Situation ab.

So berechnest du deine Positionsgröße

Die Formel ist einfach:

Ein Beispiel mit virtuellem Geld:

1. Dein virtuelles Guthaben beträgt 10.000 $. Du wählst 1 % Risiko: 100 $.
2. Du willst Bitcoin zu 60.000 $ kaufen, und dein Stop-Loss kommt auf 57.600 $. Das sind 4 % darunter.
3. Positionsgröße = 100 ÷ 0,04 = 2.500 $. Das sind etwa 0,042 BTC.

Wird dein Stop-Loss ausgelöst, verlierst du 4 % von 2.500 $, also etwa 100 $: 1 % deines Guthabens. Genau das, was du vorher gewählt hast.

Sieh dir an, was passiert, wenn dein Stop weiter entfernt liegt. Bei einem Stop von 8 % wird deine Position 100 ÷ 0,08 = 1.250 $. Ein weiterer Stop bedeutet eine kleinere Position, damit dein Risiko gleich bleibt. So musst du deinen Stop nicht enger setzen, nur weil du eine große Position willst.

Warum kleine Schritte so wichtig sind

Verlustserien sind normal. Selbst ein vorsichtiger Plan kann fünf- oder zehnmal hintereinander verlieren. Sieh dir an, was so eine Serie mit deinem Guthaben macht:

• Zehn Verluste in Folge mit 1 % Risiko: Dein Guthaben sinkt um etwa 10 %. Ärgerlich, aber verkraftbar.
• Zehn Verluste in Folge mit 5 % Risiko: Dein Guthaben sinkt um etwa 40 %.

Und die Erholung ist schwerer, als sie aussieht. Das ist reine Mathematik: Nach einem Rückgang von 10 % brauchst du einen Anstieg von etwa 11 %, um wieder am Ausgangspunkt zu sein. Nach einem Rückgang von 40 % brauchst du etwa 67 %. Verlierst du die Hälfte, muss sich dein Guthaben verdoppeln. Je tiefer das Loch, desto steiler der Weg heraus.

Dieser größte Rückgang von einem Höchststand heißt Drawdown. Er ist eine der Zahlen, die mehr aussagen als der Gewinn allein.

Fallstricke

• Mehrere Positionen, die sich gemeinsam bewegen. Fünf Trades mit je 1 % wirken vorsichtig. Sind es aber fünf Coins, die oft gleichzeitig fallen, riskierst du praktisch fast 5 % auf einmal. Behalte auch dein Gesamtrisiko zu jedem Zeitpunkt im Blick.
• Gebühren bei kleinen Positionen. Bei einer sehr kleinen Position fallen Gebühren stärker ins Gewicht. Rechne sie mit ein.
• Mit dem falschen Betrag rechnen. Rechne immer mit der vollen Positionsgröße, nicht mit dem, was du „eigentlich“ eingesetzt zu haben glaubst.
• Deinen Stop verschieben. Die ganze Rechnung funktioniert nur, wenn der Stop bleibt, wo er ist. Schiebst du ihn „kurz“ nach unten, riskierst du mehr, als du beschlossen hast.

Risikomanagement üben bei Nova

Bei Nova startet jedes Konto im Paper-Modus: Du übst mit virtuellem Geld zu echten Kursen. So kannst du die Rechnung oben ein paar Wochen lang anwenden und erleben, wie es sich anfühlt, wenn eine Serie von Trades schiefgeht, ohne dass es dich echtes Geld kostet.

Einige Dinge bei Nova helfen dabei:

• Der Stop-Loss ist Pflicht. Ohne Stop-Loss keine Order, also hat dein Risiko pro Trade immer eine Obergrenze.
• Die Risikolimits stehen über allem. Du kannst sie nur strenger machen, nie lockerer.
• Kill-Switch: Ein Knopf (plus eine Bestätigung) stoppt alle neuen Orders. Der Knopf ist auf jedem Bildschirm.

Ergebnisse im Paper-Modus sind simuliert. Echte Ausführung, Gebühren und vor allem Emotionen können anders sein. Lies auch was Paper Trading ist und wo seine Grenzen liegen.

Willst du selbst nachrechnen? Erstelle ein kostenloses Konto und übe mit virtuellem Geld.

Häufige Fragen

Muss ich immer genau 1 % riskieren?

Nein. Die 1-%-Regel ist ein Richtwert. Viele Trader liegen zwischen einem halben und zwei Prozent. Was zu dir passt, hängt von deiner Situation ab. Dieser Artikel ist eine Erklärung, keine Finanzberatung.

Bezieht sich das 1 % auf mein ganzes Erspartes oder auf mein Trading-Guthaben?

Meist rechnet man mit dem Guthaben, das du zum Traden verwendest. Geld, das du für feste Ausgaben oder Notfälle brauchst, gehört nicht dazu.

Ist mein Verlust immer genau 1 %, wenn der Stop-Loss ausgelöst wird?

Nicht immer. Slippage, Kurslücken und Gebühren können ihn etwas größer machen. Deshalb lohnt sich ein kleiner Puffer.

Was passiert, wenn mein Guthaben steigt oder sinkt?

Dann ändert sich auch der Betrag, der 1 % entspricht. Sinkt dein Guthaben, werden deine Positionen automatisch kleiner. Das hilft dir, eine schlechte Phase zu überstehen.