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暗号資産のポジションサイズの決め方：1% ルール
「いくら入れればいいの？」は、初心者が最初に抱く疑問の一つです。でも、その裏にはもっとよい問いがあります。自分が間違っていたら、いくらまでなら失ってもいいのか？ 取引のたびにこの問いに答えておけば、うまくいかない時期でも主導権を手放さずにすみます。
この記事では、投資する金額とリスクにさらす金額の違い、よく知られた 1% ルールの考え方、そしてポジションサイズを自分で計算する方法を説明します。
投資額とリスク額は違う
2,500ドル分のビットコインを買い、購入価格の 4% 下にストップロスを置いたとします。あなたの投資額は 2,500ドルです。でもストップロスが発動すると、失うのはおよそ 100ドルです（これに手数料やスリッページが加わることもあります）。この金額こそが、あなたのリスクです。
この違いは重要です。それぞれ 2,500ドルを投資した 2 人のトレーダーでも、取っているリスクはまったく違うことがあります。一人はストップを 4% に置き、もう一人はストップなし、あるいは 20% に置いているかもしれません。リスクを決めるのは、ポジションの大きさとストップロスの位置の 2 つです。ストップの選び方はストップロスとは何か、どう置くかで説明しています。
1% ルールとは？
1% ルールは、多くのトレーダーが使う目安です。1 回の取引でリスクにさらすのは、取引用残高全体のおよそ 1% までにするというものです。残高が 10,000ドルなら、ストップロスが発動したときの損失は 1 回あたり最大 100ドルになります。
0.5% を使う人もいれば、2% を使う人もいます。正確な数字よりも大切なのは、その考え方です。どの取引も、一度の失敗を乗り越えられるくらい小さくしておくことです。1% ルールはよく使われる目安であり、法則でも推奨でもありません。何が自分に合うかは、あなたの状況によります。
ポジションサイズの計算方法
計算式はシンプルです。
仮想のお金での例です。
- 仮想の残高は 10,000ドルです。リスクは 1% にします：100ドル。
- ビットコインを 60,000ドルで買い、ストップロスを 57,600ドルに置きます。これは 4% 下です。
- ポジションサイズ ＝ 100 ÷ 0.04 ＝ 2,500ドル。およそ 0.042 BTC です。
ストップロスが発動すると、2,500ドルの 4%、つまり約 100ドルを失います。残高の 1% で、前もって決めたとおりの金額です。
ストップがもっと遠い場合はどうなるでしょうか。ストップを 8% にすると、ポジションは 100 ÷ 0.08 ＝ 1,250ドルになります。ストップが広いほど、リスクを同じに保つためにポジションは小さくなります。これなら、大きなポジションを持ちたいという理由だけでストップを近づける必要はありません。
小さな一歩がなぜ大切なのか
連敗はよくあることです。慎重な計画でも、5 回、10 回と続けて負けることがあります。そうした連敗が残高にどう響くかを見てみましょう。
- リスク 1% で 10 連敗： 残高はおよそ 10% 減ります。痛いですが、まだ立て直せます。
- リスク 5% で 10 連敗： 残高はおよそ 40% 減ります。
そして、取り戻すのは見た目以上に大変です。これは単純な算数です。10% 下がったあと元に戻るには、約 11% の上昇が必要です。40% 下がったあとなら、約 67% が必要です。半分を失えば、残高を 2 倍にしなければなりません。穴が深いほど、そこから抜け出す道は険しくなります。
高値からのこの最大の下落幅をドローダウンと呼びます。利益だけを見るよりも多くを語ってくれる数字の一つです。
落とし穴
- 一緒に動く複数のポジション。 それぞれ 1% の取引を 5 つ持てば、慎重に見えます。でも、それがよく同時に下がる 5 つのコインなら、実際には一度に 5% 近いリスクを取っていることになります。常に全体のリスクにも目を配りましょう。
- 小さなポジションの手数料。 ポジションがとても小さいと、手数料の比重が大きくなります。計算に入れておきましょう。
- 間違った金額で計算する。 計算は常にポジション全体の大きさで行い、「実際に」入れたつもりの金額で考えないようにしましょう。
- ストップを動かす。 この計算は、ストップがその場所にあるときにしか成り立ちません。「少しだけ」下げれば、決めた以上のリスクを取ることになります。
Nova でリスク管理を練習
Nova では、すべてのアカウントがペーパーモードから始まります。仮想のお金と実際の価格で練習します。上の計算を数週間使ってみて、取引がいくつも続けてうまくいかないときにどんな気持ちになるのかを、本物のお金を失わずに体験できます。
Nova には、役立つ仕組みがいくつかあります。
- ストップロスは必須です。 ストップロスがなければ注文できないので、1 回の取引あたりのリスクには必ず上限があります。
- リスク上限はすべてに優先します。厳しくすることはできても、緩めることはできません。
- キルスイッチ： ボタンひとつ（と確認）ですべての新規注文を止めます。ボタンはすべての画面にあります。
ペーパーモードの結果はシミュレーションです。実際の約定、手数料、そして何より感情は異なることがあります。ペーパートレードとは何か、その限界もあわせてお読みください。
自分で計算してみたい方は、無料アカウントを作成して、仮想のお金で練習してみてください。
よくある質問
常にちょうど 1% のリスクを取るべきですか？
いいえ。1% ルールはあくまで目安です。0.5% から 2% の間で考えるトレーダーが多くいます。何が自分に合うかは、あなたの状況によります。この記事は解説であり、投資助言ではありません。
1% は貯金全体に対してですか、それとも取引用の残高に対してですか？
ふつうは、取引に使う残高を基準に計算します。生活費や緊急時のためのお金は含めません。
ストップロスが発動したら、損失は必ずちょうど 1% になりますか？
必ずではありません。スリッページ、窓、手数料によって、少し大きくなることがあります。だからこそ、少し余裕を持たせておくと安心です。
残高が増えたり減ったりしたら？
その場合、1% にあたる金額も変わります。残高が減れば、ポジションは自動的に小さくなります。これが、うまくいかない時期を乗り切る助けになります。