Что такое стоп-лосс в криптовалюте? Объяснение с примерами

Вы покупаете немного криптовалюты, цена падает, и вы думаете: «ничего, вернётся». Иногда так и бывает. А иногда цена продолжает падать, и через неделю вы смотрите на убыток, куда больший, чем когда-либо готовы были принять. Стоп-лосс нужен, чтобы этого не случилось: вы заранее и спокойно решаете, до какого предела позволите убытку расти.

В этой статье вы узнаете, что такое стоп-лосс, какие бывают его виды, где его можно ставить и какие ошибки часто совершают новички.

Что такое стоп-лосс?

Стоп-лосс — это заявка, которую вы готовите заранее и которая срабатывает, только когда цена достигает определённого уровня — стоп-цены. Тогда ваша позиция закрывается (полностью или частично). Так вам не нужно весь день смотреть на график.

Пример на виртуальных деньгах: вы покупаете 0,01 BTC по 60 000 $ за биткоин, то есть на 600 $. Ставите стоп-лосс на 57 000 $. Если цена опускается до 57 000 $, позиция продаётся. Ваш убыток составит около 30 $ (5 %) плюс возможные комиссии. Если цена растёт, ничего не происходит, и позиция остаётся открытой.

Самый важный эффект — в голове: трудное решение вы принимаете до входа в сделку, а не посреди обвала, когда страх и надежда перемешиваются.

Stop-market и stop-limit: в чём разница?

Большинство платформ предлагают два варианта.

• Stop-market: как только цена касается стоп-цены, отправляется рыночная заявка. Позиция закроется почти наверняка, но не обязательно точно по стоп-цене. При быстром падении исполнение может оказаться ниже.
• Stop-limit: как только цена касается стоп-цены, выставляется лимитная заявка с минимальной ценой, которую выбираете вы. Вы знаете, до какой цены продаёте, но если цена перескочит этот уровень, заявка может остаться неисполненной. Тогда вы остаётесь в позиции, пока цена продолжает падать.

Коротко: stop-market даёт уверенность в исполнении, stop-limit — уверенность в цене. Чтобы ограничить убыток, многие трейдеры выбирают исполнение. Подробнее об этой разнице — в статье рыночная и лимитная заявка.

Где ставить стоп-лосс?

Волшебного процента, который подходит всегда, не существует. Но есть несколько принципов:

1. Ставьте его там, где ваша идея перестаёт работать. Если вы покупаете, потому что ждёте, что ценовая зона удержится, стоп ставится чуть ниже этой зоны. Если зона пробита, причины для сделки больше нет.
2. Оставляйте место для обычных колебаний. Криптовалюта часто двигается на несколько процентов за день. Слишком близкий стоп сработает от обычного шума раньше, чем у вашей идеи появится шанс.
3. Сначала посчитайте, во что это обойдётся. Расстояние до стопа определяет, сколько вы потеряете при его срабатывании. Если сумма слишком велика, выберите позицию поменьше, а не стоп поближе. Как это рассчитать, мы объясняем в статье как рассчитать размер позиции.

Проскальзывание и ценовые разрывы: границы стоп-лосса

Стоп-лосс ограничивает убыток, но это не гарантия. Две вещи могут привести к тому, что вы потеряете больше, чем планировали:

• Проскальзывание: если в момент исполнения покупателей мало, ваша продажа распределяется по нескольким ценовым уровням. Средняя цена тогда оказывается ниже стоп-цены.
• Ценовые разрывы (гэпы): после крупной новости или на очень спокойном рынке цена может разом прыгнуть с 58 000 $ до 55 000 $. Стоп на 57 000 $ тогда исполнится около 55 000 $.

Поэтому всегда оставляйте запас. Стоп-лосс — это страховочная сетка, а не стена.

Коротко о трейлинг-стопе

Трейлинг-стоп поднимается вместе с ростом цены, но не опускается, когда цена падает. Представьте, что ваш трейлинг-стоп находится на 5 % ниже максимальной цены с момента входа. Если биткоин растёт с 60 000 $ до 66 000 $, стоп поднимается до 62 700 $. Если потом цена падает, стоп остаётся на 62 700 $.

Так вы сохраняете часть роста, не передвигая стоп вручную. Минус: на неспокойном рынке он иногда выбивает вас слишком рано, прямо перед тем, как цена снова пойдёт вверх.

Четыре частые ошибки

• Слишком близкий стоп. Вас раз за разом выбивает обычными колебаниями, и каждый раз вы платите комиссию.
• Опускать стоп, когда цена приближается. Самая человеческая ошибка. Вы сдвигаете границу «ещё всего один раз», и небольшой убыток превращается в большой.
• Не ставить стоп, «потому что всегда отрастает». Иногда не отрастает. Или отрастает только через месяцы, а ваши деньги всё это время заморожены.
• Стоп, который существует только в голове. «Продам, если упадёт ниже 57 000 $». Но если в этот момент вы спите, работаете или сомневаетесь, ничего не произойдёт.

Тренируйтесь со стоп-лоссом в Nova

В Nova каждый аккаунт начинает в режиме paper: вы тренируетесь на виртуальных деньгах по реальным ценам. В Nova стоп-лосс обязателен: без него заявку не выставить. Так он становится привычкой, а не тем, о чём вы забываете.

Кроме того, лимиты риска стоят выше всего (их можно только ужесточить, но не ослабить), а kill switch одной кнопкой (с подтверждением) останавливает все новые заявки. Помните, что результаты в режиме paper — это результаты симуляции: реальное исполнение, комиссии и особенно эмоции могут отличаться. Прочитайте также, что такое paper trading и где его границы.

Хотите почувствовать, что происходит при срабатывании стоп-лосса? Создайте бесплатный аккаунт и попробуйте на виртуальных деньгах.

Частые вопросы

Нужно ли всегда использовать стоп-лосс?

Стоп-лосс — это инструмент, который ограничивает убыток по каждой сделке, поэтому им пользуются многие трейдеры. Использовать ли его и как — зависит от вашей ситуации. Эта статья — объяснение, а не финансовый совет.

Стоп-лосс всегда исполняется точно по стоп-цене?

Нет. У stop-market исполнение может оказаться ниже из-за проскальзывания или ценового разрыва. У stop-limit заявка может вообще не исполниться.

Чем стоп-лосс отличается от тейк-профита?

Стоп-лосс закрывает позицию, когда цена идёт против вас. Тейк-профит закрывает её, когда цена достигает цели, которую вы выбрали заранее. Лучше подготовить оба до входа в сделку.

Можно ли потренироваться со стоп-лоссом без реальных денег?

Да. В paper trading вы тренируетесь на виртуальных деньгах по реальным ценам. Так вы узнаёте, как работает стоп-лосс, и ошибка не стоит вам денег.