Wat is een stop-loss in crypto? Uitleg en voorbeelden

Je koopt wat crypto, de koers zakt, en je denkt: 'het komt wel terug'. Soms klopt dat. Soms zakt de koers gewoon verder, en kijk je na een week naar een verlies dat veel groter is dan je ooit had gewild. Een stop-loss is bedoeld om dat te voorkomen: je beslist vooraf, op een rustig moment, tot waar je een verlies laat lopen.

In dit artikel lees je wat een stop-loss is, welke soorten er zijn, waar je hem kan zetten en welke fouten beginners vaak maken.

Wat is een stop-loss?

Een stop-loss is een order die je klaarzet en die pas in werking treedt als de koers een bepaalde prijs bereikt: de stopprijs. Gebeurt dat, dan wordt je positie (gedeeltelijk) gesloten. Je hoeft dus niet de hele dag naar de grafiek te kijken.

Een voorbeeld met virtueel geld: je koopt 0,01 BTC aan 60.000 euro per bitcoin, dus voor 600 euro. Je zet een stop-loss op 57.000 euro. Daalt de koers tot 57.000 euro, dan wordt je positie verkocht. Je verlies is dan ongeveer 30 euro (5%), plus eventuele kosten. Stijgt de koers, dan gebeurt er niets en blijft je positie open.

Het belangrijkste effect zit in je hoofd: je maakt de moeilijke beslissing voor je instapt, niet midden in een daling, wanneer angst en hoop door elkaar lopen.

Stop-market en stop-limit: wat is het verschil?

Op de meeste platformen zie je twee varianten.

• Stop-market: zodra de stopprijs geraakt wordt, gaat er een market order naar de markt. Je positie wordt dan zo goed als zeker gesloten, maar niet noodzakelijk exact op je stopprijs. In een snelle daling kan de uitvoering lager uitvallen.
• Stop-limit: zodra de stopprijs geraakt wordt, wordt er een limietorder geplaatst met een minimumprijs die je zelf kiest. Je weet dus hoe laag je verkoopt, maar als de koers daar in één beweging voorbij schiet, kan je order blijven openstaan. Dan zit je nog in de positie terwijl de koers verder zakt.

Kort samengevat: stop-market geeft zekerheid over de uitvoering, stop-limit geeft zekerheid over de prijs. Voor het beperken van verlies kiezen veel traders daarom voor de uitvoering. Meer over dat verschil lees je in market order of limit order.

Waar zet je je stop-loss?

Er bestaat geen magisch percentage dat altijd werkt. Wel een paar principes:

1. Zet hem waar je idee niet meer klopt. Koop je omdat je verwacht dat een bepaalde prijszone standhoudt, dan hoort je stop net onder die zone. Wordt die zone doorbroken, dan is de reden voor je trade weg.
2. Laat ruimte voor normale schommelingen. Crypto beweegt vaak enkele procenten op een dag. Een stop die te krap staat, wordt geraakt door gewone ruis, nog voor je idee de kans kreeg.
3. Bereken eerst wat het je kost. De afstand tot je stop bepaalt hoeveel je verliest als hij geraakt wordt. Is dat bedrag te groot, kies dan een kleinere positie in plaats van een krappere stop. Hoe je dat uitrekent, lees je in hoeveel je riskeert per trade.

Slippage en koersgaten: de grenzen van een stop-loss

Een stop-loss beperkt je verlies, maar hij is geen garantie. Twee dingen kunnen ervoor zorgen dat je verlies groter uitvalt dan gepland:

• Slippage: als er op het moment van uitvoering weinig kopers zijn, wordt je verkoop over meerdere prijsniveaus verdeeld. De gemiddelde prijs ligt dan lager dan je stopprijs.
• Koersgaten: bij groot nieuws of weinig handel kan de koers in één keer van 58.000 naar 55.000 springen. Een stop op 57.000 wordt dan pas uitgevoerd rond 55.000.

Reken dus altijd op een marge. Een stop-loss is een vangnet, geen muur.

De trailing stop, kort uitgelegd

Een trailing stop schuift mee omhoog als de koers stijgt, maar zakt niet mee als de koers daalt. Stel: je trailing stop staat 5% onder de hoogste koers sinds je instapte. Stijgt bitcoin van 60.000 naar 66.000 euro, dan schuift je stop mee naar 62.700 euro. Daalt de koers daarna, dan blijft de stop op 62.700 staan.

Zo hou je een deel van een stijging vast zonder dat je zelf je stop moet verzetten. Het nadeel: in een beweeglijke markt word je soms vroeg uitgestopt, net voor de koers weer stijgt.

Vier veelgemaakte fouten

• Een stop die te krap staat. Je wordt telkens uitgestopt door gewone schommelingen en betaalt telkens kosten.
• Je stop verlagen als de koers eraan komt. Dit is de meest menselijke fout. Je verschuift de grens 'nog één keer', en een klein verlies wordt een groot verlies.
• Geen stop 'omdat het toch terugkomt'. Soms komt het niet terug. Of pas na maanden, terwijl je geld vastzit.
• Een stop alleen in je hoofd. 'Ik verkoop wel als het onder de 57.000 gaat.' Maar slaap je, werk je of twijfel je op dat moment, dan gebeurt er niets.

Een stop-loss oefenen in Nova

In Nova start elk account in papier-modus: je oefent met virtueel geld op live koersen. Een stop-loss is in Nova verplicht: je kan geen order plaatsen zonder. Zo wordt het een gewoonte in plaats van iets wat je vergeet.

Daarnaast staan risicolimieten boven elke strategie (je kan ze alleen strakker zetten, niet losser) en stop je met de kill switch alle nieuwe orders, met één knop (en een bevestiging). Hou er rekening mee dat resultaten in papier-modus gesimuleerd zijn: echte uitvoering, kosten en vooral emoties kunnen anders uitvallen. Lees ook wat paper trading is en waar de grenzen liggen.

Wil je zelf ervaren hoe het voelt als je stop-loss geraakt wordt? Maak een gratis account aan en probeer het met virtueel geld.

Veelgestelde vragen

Is een stop-loss altijd verstandig?

Een stop-loss is een hulpmiddel om je verlies per trade te begrenzen, en daarom gebruiken veel traders er een. Of en hoe je hem gebruikt, hangt af van je eigen situatie. Dit artikel is uitleg, geen financieel advies.

Wordt mijn stop-loss altijd precies op de stopprijs uitgevoerd?

Nee. Bij een stop-market kan de uitvoering lager uitvallen door slippage of een koersgat. Bij een stop-limit kan het zijn dat je order helemaal niet uitgevoerd wordt.

Wat is het verschil tussen een stop-loss en een take-profit?

Een stop-loss sluit je positie als de koers tegen je beweegt. Een take-profit sluit je positie als de koers een doel bereikt dat jij vooraf koos. Beide zet je best klaar voor je instapt.

Kan ik een stop-loss oefenen zonder echt geld?

Ja. Met paper trading oefen je met virtueel geld op echte koersen. Zo leer je hoe een stop-loss werkt zonder dat een fout je geld kost.