Kriptoda stop-loss nedir? Örneklerle açıklama

Biraz kripto alıyorsunuz, fiyat düşüyor ve «nasılsa geri gelir» diye düşünüyorsunuz. Bazen gerçekten geri gelir. Bazen de fiyat düşmeye devam eder ve bir hafta sonra asla kabul etmeyeceğiniz kadar büyük bir zarara bakarsınız. Stop-loss tam da bunu önlemek içindir: bir zararın ne kadar ilerlemesine izin vereceğinize önceden, sakin kafayla karar verirsiniz.

Bu yazıda stop-loss'un ne olduğunu, hangi türlerinin bulunduğunu, nereye koyabileceğinizi ve yeni başlayanların sık yaptığı hataları göreceksiniz.

Stop-loss nedir?

Stop-loss, önceden hazırladığınız ve yalnızca fiyat belirli bir seviyeye ulaştığında devreye giren bir emirdir: bu seviyeye stop fiyatı denir. Bu olduğunda pozisyonunuz (tamamen ya da kısmen) kapanır. Böylece bütün gün grafiğe bakmak zorunda kalmazsınız.

Sanal parayla bir örnek: bitcoin başına 60.000 $'dan 0,01 BTC alıyorsunuz, yani 600 $. Stop-loss'u 57.000 $'a koyuyorsunuz. Fiyat 57.000 $'a düşerse pozisyonunuz satılır. Zararınız yaklaşık 30 $ (%5) olur, varsa komisyonlar hariç. Fiyat yükselirse hiçbir şey olmaz ve pozisyonunuz açık kalır.

En önemli etki zihninizde gerçekleşir: zor kararı işleme girmeden önce verirsiniz, korku ve umudun birbirine karıştığı bir düşüşün ortasında değil.

Stop-market ve stop-limit: fark ne?

Çoğu platform iki seçenek sunar.

• Stop-market: Stop fiyatına dokunulduğu anda bir piyasa emri gönderilir. Pozisyonunuz neredeyse kesin olarak kapanır, ama tam olarak stop fiyatınızdan olmayabilir. Hızlı bir düşüşte gerçekleşme fiyatı daha aşağıda olabilir.
• Stop-limit: Stop fiyatına dokunulduğu anda, sizin seçtiğiniz bir minimum fiyatla limit emri girilir. Hangi fiyata kadar satacağınızı bilirsiniz, ama fiyat bu seviyenin üzerinden atlayıp geçerse emriniz gerçekleşmeden kalabilir. O zaman fiyat düşmeye devam ederken siz hâlâ pozisyonda kalırsınız.

Kısacası: stop-market gerçekleşme kesinliği, stop-limit fiyat kesinliği sağlar. Bir zararı sınırlamak için birçok trader gerçekleşmeyi tercih eder. Bu fark hakkında daha fazlası için piyasa emri ile limit emri arasındaki fark yazısına bakın.

Stop-loss'unuzu nereye koymalısınız?

Her zaman işe yarayan sihirli bir yüzde yoktur. Ama bazı ilkeler vardır:

1. Fikrinizin geçerliliğini yitirdiği yere koyun. Bir fiyat bölgesinin tutunacağını düşündüğünüz için alıyorsanız, stop'unuz o bölgenin hemen altına gider. Bölge kırılırsa işleminizin nedeni ortadan kalkar.
2. Normal hareketlere yer bırakın. Kripto bir günde çoğu zaman birkaç yüzde hareket eder. Çok dar bir stop, fikriniz bir şans bulamadan, sıradan dalgalanmalarla tetiklenir.
3. Önce size neye mal olacağını hesaplayın. Stop'unuza olan mesafe, tetiklendiğinde ne kadar kaybedeceğinizi belirler. Bu tutar çok yüksekse daha dar bir stop yerine daha küçük bir pozisyon seçin. Bunu nasıl hesaplayacağınızı pozisyon büyüklüğünüzü nasıl hesaplarsınız yazısında anlatıyoruz.

Slippage ve fiyat boşlukları: stop-loss'un sınırları

Stop-loss zararınızı sınırlar, ama bir garanti değildir. İki şey planladığınızdan fazla kaybetmenize yol açabilir:

• Slippage: Gerçekleşme anında alıcı azsa, satışınız birkaç fiyat seviyesine dağılır. Ortalama fiyat bu durumda stop fiyatınızın altında kalır.
• Fiyat boşlukları (gap): Büyük bir haberden sonra ya da çok sakin piyasalarda fiyat bir anda 58.000 $'dan 55.000 $'a atlayabilir. 57.000 $'daki bir stop bu durumda 55.000 $ civarında gerçekleşir.

Bu yüzden her zaman biraz pay bırakın. Stop-loss bir güvenlik ağıdır, bir duvar değil.

Kısaca trailing stop

Trailing stop, fiyat yükseldiğinde onunla birlikte yükselir ama fiyat düştüğünde aşağı inmez. Trailing stop'unuzun, girişinizden bu yana görülen en yüksek fiyatın %5 altında olduğunu düşünün. Bitcoin 60.000 $'dan 66.000 $'a çıkarsa stop'unuz 62.700 $'a yükselir. Fiyat sonra düşerse stop 62.700 $'da kalır.

Böylece stop'unuzu taşımak zorunda kalmadan bir yükselişin bir kısmını korursunuz. Dezavantajı: hareketli bir piyasada sizi bazen çok erken, fiyat yeniden yükselmeden hemen önce dışarı atabilir.

Sık yapılan dört hata

• Çok dar bir stop. Normal hareketlerle defalarca pozisyondan çıkarsınız ve her seferinde komisyon ödersiniz.
• Fiyat yaklaşınca stop'u aşağı çekmek. En insani hata budur. Sınırı «yalnızca bir kez daha» taşırsınız ve küçük bir zarar büyük bir zarara dönüşür.
• «Nasılsa toparlanır» diye stop koymamak. Bazen toparlanmaz. Ya da ancak aylar sonra, paranız bağlı kalmışken toparlanır.
• Yalnızca kafanızda var olan bir stop. «57.000 $'ın altına düşerse satarım.» Ama o anda uyuyorsanız, çalışıyorsanız ya da tereddüt ediyorsanız hiçbir şey olmaz.

Nova'da stop-loss ile pratik yapın

Nova'da her hesap kâğıt modunda başlar: sanal parayla ve gerçek fiyatlarla pratik yaparsınız. Nova'da stop-loss zorunludur: onsuz emir giremezsiniz. Böylece unuttuğunuz bir şey değil, bir alışkanlık haline gelir.

Ayrıca risk limitleri her şeyin üstündedir (yalnızca daha sıkı yapılabilir, asla gevşetilemez) ve kill switch tek bir düğmeyle (ve bir onayla) tüm yeni emirleri durdurur. Kâğıt modu sonuçlarının simüle edildiğini unutmayın: gerçek gerçekleşme, komisyonlar ve özellikle duygular farklı olabilir. Ayrıca paper trading nedir ve sınırları nelerdir yazısını da okuyun.

Stop-loss'unuz tetiklendiğinde ne olduğunu hissetmek ister misiniz? Ücretsiz bir hesap oluşturun ve sanal parayla deneyin.

Sık sorulan sorular

Her zaman stop-loss kullanmalı mıyım?

Stop-loss, işlem başına zararınızı sınırlamak için bir araçtır; bu yüzden birçok trader onu kullanır. Kullanıp kullanmayacağınız ve nasıl kullanacağınız sizin durumunuza bağlıdır. Bu yazı bir açıklamadır, yatırım tavsiyesi değildir.

Stop-loss'um her zaman tam stop fiyatından mı gerçekleşir?

Hayır. Stop-market'te slippage ya da fiyat boşluğu nedeniyle gerçekleşme daha aşağıda olabilir. Stop-limit'te ise emriniz hiç gerçekleşmeyebilir.

Stop-loss ile take-profit arasındaki fark nedir?

Stop-loss, fiyat aleyhinize gittiğinde pozisyonunuzu kapatır. Take-profit, fiyat önceden seçtiğiniz bir hedefe ulaştığında kapatır. İkisini de işleme girmeden önce hazırlamak en iyisidir.

Gerçek para olmadan stop-loss ile pratik yapabilir miyim?

Evet. Paper trading ile sanal parayla ve gerçek fiyatlarla pratik yaparsınız. Böylece bir hatanın size paraya mal olmasına izin vermeden stop-loss'un nasıl çalıştığını öğrenirsiniz.