ما هو أمر وقف الخسارة في العملات الرقمية؟ شرح مع أمثلة

تشتري قليلًا من العملات الرقمية، فينخفض السعر، فتقول لنفسك: «سيعود». أحيانًا يعود فعلًا. وأحيانًا يواصل السعر الهبوط، وبعد أسبوع تجد نفسك أمام خسارة أكبر بكثير مما كنت ستقبله يومًا. وُجد أمر وقف الخسارة (stop-loss) لتفادي ذلك: فأنت تقرّر مسبقًا، وبهدوء، إلى أي حد تسمح للخسارة بأن تمتد.

في هذا المقال ستتعرّف إلى ماهية وقف الخسارة، وأنواعه، وأين يمكنك وضعه، والأخطاء التي يقع فيها المبتدئون كثيرًا.

ما هو أمر وقف الخسارة؟

أمر وقف الخسارة هو أمر تجهّزه مسبقًا، ولا يُفعَّل إلا عندما يبلغ السعر مستوى محددًا يُسمّى سعر الإيقاف. عندها تُغلق صفقتك كليًا أو جزئيًا. وهكذا لا تحتاج إلى مراقبة الرسم البياني طوال اليوم.

مثال بأموال افتراضية: تشتري 0.01 BTC بسعر 60,000 دولار للبيتكوين الواحد، أي بـ 600 دولار. وتضع وقف الخسارة عند 57,000 دولار. إذا هبط السعر إلى 57,000 دولار، تُباع صفقتك. وتكون خسارتك نحو 30 دولارًا (5%)، إضافة إلى الرسوم إن وُجدت. وإذا ارتفع السعر، لا يحدث شيء وتبقى صفقتك مفتوحة.

الأثر الأهم يحدث في ذهنك: فأنت تتخذ القرار الصعب قبل الدخول في الصفقة، لا في منتصف الانهيار حين يختلط الخوف بالأمل.

stop-market وstop-limit: ما الفرق؟

تقدّم معظم المنصات نوعين.

• stop-market: بمجرد أن يلمس السعر سعرَ الإيقاف، يُرسَل أمر سوق. تُغلق صفقتك بشكل شبه مؤكد، لكن ليس بالضرورة عند سعر الإيقاف بالضبط. وفي الهبوط السريع قد يكون سعر التنفيذ أدنى.
• stop-limit: بمجرد أن يلمس السعر سعرَ الإيقاف، يوضع أمر محدد السعر بحد أدنى تختاره أنت. تعرف إلى أي سعر ستبيع، لكن إذا قفز السعر متجاوزًا هذا المستوى، فقد يبقى أمرك من دون تنفيذ. وعندها تبقى في الصفقة بينما يواصل السعر الهبوط.

باختصار: stop-market يمنحك يقين التنفيذ، وstop-limit يمنحك يقين السعر. ولتقييد الخسارة يختار كثير من المتداولين التنفيذ. اقرأ المزيد عن هذا الفرق في أمر السوق والأمر المحدد السعر.

أين تضع أمر وقف الخسارة؟

لا توجد نسبة سحرية تصلح دائمًا. لكن هناك بعض المبادئ:

1. ضعه حيث تتوقّف فكرتك عن الصحة. إذا كنت تشتري لأنك تتوقّع أن تصمد منطقة سعرية معينة، فمكان الإيقاف يكون تحت هذه المنطقة مباشرة. فإذا كُسرت المنطقة، زال سبب صفقتك.
2. اترك مجالًا للتحركات العادية. كثيرًا ما تتحرّك العملات الرقمية عدة نقاط مئوية في اليوم الواحد. والإيقاف القريب جدًا يُفعَّل بسبب تذبذب عادي قبل أن تأخذ فكرتك فرصتها.
3. احسب أولًا ما سيكلّفك. المسافة إلى الإيقاف تحدّد مقدار ما تخسره إذا فُعِّل. وإذا كان هذا المبلغ كبيرًا جدًا، فاختر صفقة أصغر بدلًا من إيقاف أقرب. نشرح طريقة الحساب في كيف تحسب حجم صفقتك.

الانزلاق السعري والفجوات: حدود وقف الخسارة

يحدّ وقف الخسارة من خسارتك، لكنه ليس ضمانًا. هناك أمران قد يجعلانك تخسر أكثر مما خطّطت:

• الانزلاق السعري: إذا كان عدد المشترين قليلًا لحظة التنفيذ، يتوزّع بيعك على عدة مستويات سعرية، فيأتي متوسط السعر أدنى من سعر الإيقاف.
• الفجوات السعرية: بعد خبر كبير أو في الأسواق الهادئة جدًا، قد يقفز السعر دفعة واحدة من 58,000 دولار إلى 55,000 دولار. وعندها يُنفَّذ إيقاف عند 57,000 دولار قرب 55,000 دولار.

لذلك اترك دائمًا هامشًا. وقف الخسارة شبكة أمان، وليس جدارًا.

الإيقاف المتحرك باختصار

الإيقاف المتحرك (trailing stop) يرتفع مع ارتفاع السعر، لكنه لا ينخفض حين ينخفض السعر. تخيّل أن الإيقاف المتحرك يقع على بُعد 5% تحت أعلى سعر منذ دخولك. إذا ارتفع البيتكوين من 60,000 دولار إلى 66,000 دولار، يرتفع الإيقاف إلى 62,700 دولار. وإذا هبط السعر بعد ذلك، يبقى الإيقاف عند 62,700 دولار.

وهكذا تحتفظ بجزء من الارتفاع من دون أن تحرّك الإيقاف بنفسك. والعيب: في السوق المضطربة قد يُخرجك أحيانًا مبكرًا جدًا، قبيل عودة السعر إلى الارتفاع.

أربعة أخطاء شائعة

• إيقاف قريب جدًا. تخرج من الصفقة مرة بعد مرة بسبب تحركات عادية، وتدفع الرسوم في كل مرة.
• إنزال الإيقاف حين يقترب السعر منه. هذا أكثر الأخطاء إنسانية. تحرّك الحد «مرة أخيرة فقط»، فتتحوّل خسارة صغيرة إلى خسارة كبيرة.
• عدم وضع إيقاف «لأن السعر يعود دائمًا». أحيانًا لا يعود. أو يعود بعد أشهر بينما يبقى مالك عالقًا.
• إيقاف لا يوجد إلا في رأسك. «سأبيع إذا هبط تحت 57,000 دولار». لكن إن كنت نائمًا أو منشغلًا بالعمل أو مترددًا في تلك اللحظة، فلن يحدث شيء.

تدرّب على وقف الخسارة في Nova

في Nova يبدأ كل حساب في الوضع التجريبي: تتدرّب بأموال افتراضية وبأسعار حقيقية. وفي Nova يكون وقف الخسارة إلزاميًا: لا يمكنك وضع أمر من دونه. وهكذا يصبح عادة، لا شيئًا تنساه.

إضافة إلى ذلك، تعلو حدود المخاطر على كل شيء (يمكن تشديدها فقط، ولا يمكن تخفيفها أبدًا)، ومفتاح الإيقاف يوقف جميع الأوامر الجديدة بزر واحد (مع تأكيد). وتذكّر أن نتائج الوضع التجريبي نتائج محاكاة: فالتنفيذ الحقيقي والرسوم، والمشاعر خصوصًا، قد تختلف. اقرأ أيضًا ما هو التداول الورقي وما حدوده.

هل تريد أن تشعر بما يحدث حين يُفعَّل وقف الخسارة؟ أنشئ حسابًا مجانيًا وجرّب بأموال افتراضية.

أسئلة شائعة

هل يجب أن أستخدم وقف الخسارة دائمًا؟

وقف الخسارة أداة لتقييد الخسارة في كل صفقة، ولهذا يستخدمه كثير من المتداولين. أما هل تستخدمه وكيف، فهذا يعتمد على وضعك. هذا المقال شرح، وليس نصيحة مالية.

هل يُنفَّذ وقف الخسارة دائمًا عند سعر الإيقاف بالضبط؟

لا. مع stop-market قد يكون التنفيذ أدنى بسبب الانزلاق السعري أو فجوة سعرية. ومع stop-limit قد لا يُنفَّذ أمرك أصلًا.

ما الفرق بين وقف الخسارة وجني الأرباح؟

يغلق وقف الخسارة صفقتك حين يتحرّك السعر ضدك. ويغلقها أمر جني الأرباح حين يبلغ السعر هدفًا حدّدته مسبقًا. والأفضل أن تجهّز الاثنين قبل الدخول.

هل يمكنني التدرّب على وقف الخسارة من دون مال حقيقي؟

نعم. في التداول الورقي تتدرّب بأموال افتراضية وبأسعار حقيقية. وهكذا تتعلّم كيف يعمل وقف الخسارة من دون أن يكلّفك خطأ ما مالًا.